Zamów niezbędny produkt lub usługę u ulubionego dostawcy.

Z nami możesz odroczyć dowolną płatność lub rozłożyć ją na raty w trybie ekspresowym!

Zamów produkt lub usługę u dostawcy.

Z nami możesz odroczyć dowolną płatność lub rozłożyć ją na raty w trybie ekspresowym!

Wystawiasz faktury stałym klientom? Nie czekaj na gotówkę!

Weź faktoring online z ubezpieczeniem GRATIS.

Wystawiasz faktury stałym klientom?

Nie czekaj na gotówkę! Weź faktoring online z ubezpieczeniem GRATIS.

Szybka gotówka z wystawionej faktury? Z nami to możliwe!

Ekspresowe finansowanie pojedynczych faktur nawet do 250 tys. zł.

Szybka gotówka z faktury? To możliwe!

Ekspresowe finansowanie pojedynczych faktur nawet do 250 tys. zł.

Ocena kondycji finansowej przedsiębiorstwa

Dodane: 17 czerwca 2020

Parametrem, który ma ogromne znaczenie zarówno w przypadku jednoosobowych działalności gospodarczych, jak i większych firm, jest kondycja finansowa przedsiębiorstwa. W jakiej sytuacji i w jaki sposób się ją ocenia? Co rezultaty analizy mówią o firmie? Sprawdźmy.
 

Spis treści:

 

Kiedy dokonuje się oceny finansowej?

 
Finanse firmy prześwietlane są przy każdej próbie wzięcia kredytu na firmę czy pozyskania finansowania z innego źródła (np. od inwestorów). W takiej sytuacji dzieje się to automatycznie, to jednak nie jedyny moment, w którym warto zamówić analizę finansową.
 
Wiele firm korzysta z możliwości, jakie daje ocena kondycji finansowej przedsiębiorstwa i sama decyduje się z niej skorzystać, by otrzymać szczegółowe informacje na temat swoich finansów i lepiej przygotować strategię rozwoju.
 
Analiza ta polega na sprawdzeniu sytuacji finansowej przedsiębiorstwa, dla którego została zlecona, zwykle po to, by zweryfikować wypłacalność firmy oraz ocenić ryzyko kredytowe, jakie podejmuje instytucja finansująca.
 
Aby można było dokonać oceny, należy przygotować pisma zawierające istotne informacje. W zależności od formy prawnej spółki może chodzić o dokumenty założycielskie, bilans, rachunek zysków i strat oraz KPiR.
 
Warto jednak pamiętać, że taki zestaw informacji może się okazać niepełny – wiele przedsiębiorstw amortyzuje przecież sprzęty, rozlicza koszty oraz tworzy rezerwy, przez co początkowo ich kondycja finansowa może wyglądać na gorszą, niż jest w rzeczywistości. Pełny obraz sytuacji da nam rachunek przepływów pieniężnych.
 
Dzięki temu dowiemy się między innymi, które elementy działalności generują najwięcej środków, a które je pochłaniają. Poznamy także zdolność przedsiębiorstwa do finansowania działań podstawowych, a także odkryjemy, ile środków pieniężnych firma wydała na rozwój i nowe inwestycje (i z jakich źródeł finansowania korzystała w tych procesach).
 

Metody pomiaru i oceny kondycji finansowej przedsiębiorstwa

 
Spośród przyjętych i szeroko stosowanych metod oceny kondycji finansowej, najczęściej stosowaną jest wskaźnikowa ocena kondycji finansowej przedsiębiorstwa. Nie jest to jedyna dostępna metoda, od niej jednak zaczniemy.
 

Analiza wskaźnikowa

To najpopularniejszy i przez wielu uznawany za najważniejszy element oceny finansów przedsiębiorstwa. Bierze się w tym przypadku pod uwagę cztery wskaźniki: rentowność, płynność, obrotowość oraz zadłużenie. Odzwierciedlają one sytuację finansową przedsiębiorstwa i umożliwiają jej jednoznaczną ocenę.
 

Analiza rentowności

Dzięki prostemu obliczeniu uzyskujemy informację na temat stosunku zysku do przychodów. To pozwala ocenić, jak efektywne są działania sprzedażowe podejmowane przez firmę. Wyraża to poniższe równanie:
 
Wzór na rentowność firmy. Rentowność = (zysk netto / przychody) * 100
 
Wynik analizy rentowności pozwala ocenić, czy przedsiębiorstwo wystarczająco dobrze zarządza zasobami zaangażowanymi w swoją działalność.
 

Analiza płynności finansowej

Ważnym kryterium kondycji finansowej firmy jest także jej płynność. Cecha ta charakteryzuje przedsiębiorstwa, w których nie zachodzi groźba niewypłacalności. Firmy te pokrywają swoje bieżące zobowiązania, regularnie wypłacają pensje pracownikom i nie mają opóźnień w spłatach należności.
 
Podczas analizy płynności finansowej weryfikuje się, czy firma może spłacać bieżące zobowiązania (wskaźnik bieżącej płynności), czy jest w stanie poradzić sobie z należnościami, jeśli nie uwzględnić zgromadzonych zapasów (wskaźnik szybkiej płynności), a wreszcie czy same zgromadzone środki pieniężne wystarczyłyby na spłatę aktualnych zobowiązań (wskaźnik płynności natychmiastowej).
 
Płynność bieżąca = aktywa bieżące /  zobowiązania bieżące
 
Szybka płynność finansowania - wzór
 
Wzór na natychmiastową płynność finansową
 
Więcej o płynności finansowej w artykule: Płynność finansowa firmy bez tajemnic
 

Analiza obrotowości

Badający obrotowość (inaczej sprawność działania lub aktywność) przedsiębiorstwa sprawdza, jak efektywnie generuje ono przychody oraz jak umiejętnie zarządza aktywami.
 
Kryteria oceny kondycji finansowej przedsiębiorstwa, które pozwalają na rzetelną analizę sprawności firmy, to między innymi:

 

Analiza zadłużenia

Analityk zajmujący się oceną zadłużenia przedsiębiorstwa, sprawdza jak sprawnie następuje obsługa zobowiązań krótko- oraz długoterminowych firmy. Warto tu nadmienić, że nie zawsze zadłużenie jest czymś jednoznacznie złym dla przedsiębiorstwa – ostrożnie kontrolowane pozwala firmom zastosować dźwignię finansową. Należy jednak uważać na wysokie zadłużenie, które zwiększa ryzyko kredytowe działalności.
 
Ze wskaźników zadłużenia korzysta się także, by rzetelnie ocenić strukturę zadłużenia firmy, a przy okazji otrzymać informacje tym, jakie są źródła finansowania przedsiębiorstwa.
 
Najważniejsze wskaźniki w analizie zadłużenia to:

 

Dodatkowe mierniki oceny kondycji przedsiębiorstwa

 
Zwykłą analizę wskaźnikową – choć dostarcza ona wielu użytecznych informacji – można jeszcze wzbogacić o inne metody. Jedną z nich, stosowaną gdy w analizie wskaźnikowej zaobserwowano niepokojące rezultaty, jest ocena ryzyka upadłości.
 

Ocena ryzyka upadłości przedsiębiorstwa

Tego rodzaju analiza korzysta z omawianych wcześniej wskaźników, ale także bierze pod uwagę statystykę właściwą dla danej branży, rodzaju oraz wielkości przedsiębiorstwa.
 
W ocenie ryzyka bankructwa stosuje się metodę dyskryminacyjną w różnych modelach, na przykład Gajki i Stosa, Altmana czy Hołdy.
 

Sytuacja finansowa przedsiębiorstwa jest już znana – co dalej?

 
W zależności od tego, z jakiego powodu ocena kondycji finansowej firmy została zamówiona, inne będą rezultaty jej przeprowadzenia. Podzielmy to podsumowanie na dwie części.
 

Ocena finansów firmy przed zaciągnięciem kredytu

Pozytywny wynik analizy finansów przedsiębiorstwa oznacza, że nie tylko jest ono płynne finansowo, ale także z dużą dozą prawdopodobieństwa zachowa tę płynność na dłużej, co pozwoli na spłatę zobowiązania bez przeszkód. Taka ocena oznacza, że kredyt (lub inna forma finansowania) prawdopodobnie zostanie udzielony.
 
W sytuacji, gdy wystawiona „nota” jest za niska, firma nie otrzyma kredytowania. Jest to oczywiście sytuacja niepożądana, aby więc jej uniknąć i przygotować się do procesu kredytowego, warto przedtem skorzystać z BIK Przedsiębiorcy i zweryfikować wstępnie zdolność kredytową swojej firmy.
 
BIK Przedsiębiorcy: co to jest i jak go sprawdzić?
 

Ocena kondycji finansowej przedsiębiorstwa dla celów strategicznych

W tym przypadku wyniki potraktujemy nieco inaczej niż w poprzednim. Jeśli analiza wykaże, że kondycja finansowa firmy nie jest zadowalająca, będzie to wyraźny sygnał, że konieczne jest wprowadzenie daleko idących zmian, które pozwolą przedsiębiorstwu na powrót na właściwe tory.
 
Płynność finansowa, mądre inwestycje i stały rozwój – firma, która może pochwalić się tymi trzema cechami, nie powinna mieć problemów z uzyskaniem pozytywnej oceny kondycji finansowej. Nie istnieją jednak przedsiębiorstwa, w których nie ma czego poprawiać. Szczegółowa analiza jest w stanie wskazać takie elementy nawet wyjątkowo dobrze prosperującym firmom… a to może im jedynie pomóc.
 
 
Czytaj także:
Zatory płatnicze – czym są i jak ich uniknąć?
Jak wykorzystać przeterminowane faktury i poprawić płynność finansową?

Potrzebujesz Rady?

Zobacz naszą ofertę

Zobacz pozostałe porady

Zatory płatnicze w branży TSL

Zatory płatnicze w branży TSL. Czy faktycznie można uniknąć tego problemu?

Zatory płatnicze w branży TSL powstają głównie przez długie terminy płatności. Jak spedytorzy i przewoźnicy mogą sobie z nimi radzić? Czy oprócz skonto mają inne możliwości?

Czytaj więcej
Wskaźniki i analiza rentowności przedsiębiorstwa

Analiza i wskaźniki rentowności

Wskaźniki rentowności pozwalają dokonać oceny kondycji finansowej przedsiębiorstwa. Dowiedz się czym są wskaźniki takie jak ROS, ROA i ROE oraz, jak je obliczyć i interpretować.

Czytaj więcej
Weksel in blanco - co to jest i jak go wykorzystać

Weksel in blanco – czym jest i jak go wykorzystać?

Weksel in blanco to rodzaj papieru wartościowego - dowiedz się, w jakich sytuacjach warto go stosować, jakie informacje powinien zawierać oraz jak go uzupełnić, aby nie narazić się na jego unieważnienie.

Czytaj więcej